BMO, 체중 감량 약물 경쟁에서 일라이릴리 우위 차지로 Novo Nordisk 하향 조정
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작성자 관리자
작성일 2025-04-18
작성일 2025-04-18
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BMO Capital Markets는 Novo Nordisk(NYSE:NVO)를 "아웃퍼폼"에서 "마켓 퍼폼"으로 하향 조정하고 목표가를 64달러로 낮추었으며, 덴마크 제약회사의 비만 약물 시장 초기 선두 위치가 경쟁사 일라이릴리의 빠르게 발전하는 파이프라인에 의해 추월당하고 있다고 밝혔다.
이 중개회사는 일라이릴리의 경구용 GLP-1 후보 약물인 오포글리프론(orforglipron)의 진전과 주사제 티르제파티드(tirzepatide)의 처방 강도 증가가 인크레틴 기반 체중 감량 치료제의 급성장하는 시장에서 현재 앞서 나가고 있음을 시사한다고 전했다.
Novo가 세마글루타이드로 선점했지만, BMO 애널리스트들은 선발주자의 이점이 약화되었다고 믿는다.
BMO는 일라이릴리의 임상 및 상업적 측면에서의 우위가 2형 당뇨병에 대한 ACHIEVE-1 시험의 향후 데이터로 더욱 강화될 것이라고 말했다.
Novo가 경구 부문에서 펩타이드 이외의 명확한 소분자 전략이 부족한 것이 장기적 성장을 저해할 가능성이 높다고 BMO는 덧붙였다.
이 회사는 또한 작년 세마글루타이드 공급 중단의 지속적인 여파가 의사들로 하여금 일라이릴리의 티르제파티드를 더 영구적으로 선호하게 했을 수 있다고 지적했다.
Novo의 다음 촉매제로는 알츠하이머 관련 시험인 EVOKE와 EVOKE+가 있으며, 이는 상승 가능성을 제공할 수 있지만 BMO는 이를 고위험으로 설명하며 단기적으로 시장 심리를 의미 있게 바꿀 가능성은 낮다고 평가했다.
GLP-1 기반 치료제인 Wegovy와 Ozempic에 대한 수요가 급증했음에도 불구하고, 이 주식은 올해 들어 약 34% 하락했다.
이 중개회사는 일라이릴리의 경구용 GLP-1 후보 약물인 오포글리프론(orforglipron)의 진전과 주사제 티르제파티드(tirzepatide)의 처방 강도 증가가 인크레틴 기반 체중 감량 치료제의 급성장하는 시장에서 현재 앞서 나가고 있음을 시사한다고 전했다.
Novo가 세마글루타이드로 선점했지만, BMO 애널리스트들은 선발주자의 이점이 약화되었다고 믿는다.
BMO는 일라이릴리의 임상 및 상업적 측면에서의 우위가 2형 당뇨병에 대한 ACHIEVE-1 시험의 향후 데이터로 더욱 강화될 것이라고 말했다.
Novo가 경구 부문에서 펩타이드 이외의 명확한 소분자 전략이 부족한 것이 장기적 성장을 저해할 가능성이 높다고 BMO는 덧붙였다.
이 회사는 또한 작년 세마글루타이드 공급 중단의 지속적인 여파가 의사들로 하여금 일라이릴리의 티르제파티드를 더 영구적으로 선호하게 했을 수 있다고 지적했다.
Novo의 다음 촉매제로는 알츠하이머 관련 시험인 EVOKE와 EVOKE+가 있으며, 이는 상승 가능성을 제공할 수 있지만 BMO는 이를 고위험으로 설명하며 단기적으로 시장 심리를 의미 있게 바꿀 가능성은 낮다고 평가했다.
GLP-1 기반 치료제인 Wegovy와 Ozempic에 대한 수요가 급증했음에도 불구하고, 이 주식은 올해 들어 약 34% 하락했다.
